现今，高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务，金融要为经济社会发展提供高质量服务。随着多年的发展与积累，期货行业风险管理服务覆盖面稳步扩大，服务从点到线，从线到面，逐渐串联起上下游和众多产业板块，为中国经济转型和乡村振兴持续贡献着金融力量，不断在中国式现代化建设中书写出更多精彩篇章
　　创新产品针对性应对极端天气
　　当前全球气候发生变化，极端天气频发给农业生产带来了前所未有的挑战。茶产业也是对气候条件的依赖程度较高的产业之一，而湖北局部地区今年冬季的暴雪冻雨天气，让湖北省黄冈市蕲春县雾云山村的茶树盖上了一层厚厚的白雪，茶农田祥旺和他的乡亲们却显得十分淡定。这是因为招商期货有限公司参与开发的全国首单“寒潮及降水指数保险+天气衍生品”将为他们理赔因暴雪冻雨而导致的茶树减收损失。
　　据记者了解，2024年1月26日，全国首个“寒潮及降水指数保险+天气衍生品”合约在湖北蕲春正式签约。该项目以“中央气象台-大商所温度指数”为标的，在大连商品交易所的指导和支持下，由招商期货、中国人寿财产保险公司、天韧科技（上海）有限公司联合开发。茶农向保险公司购买该保险后，当寒潮来袭、寒潮值达到合约约定阈值时，保险公司将按照规定向农户支付赔款，并承担潜在的赔付压力，茶农面临的寒潮、干旱带来的经济损失可以得到有效降低。
　　为对冲保险公司的风险，招商期货与中国人寿财险公司签订了基于未来温度及降水的场外期权合约，一旦温度或降水超出设定水平，合约就会生效，期货公司将向保险公司支付相应资金用于赔付给农户，缓解保险公司的赔付压力。期货公司面临的风险，则会通过金融市场，向因降温而获益的企业进行再转移。
　　在专业人士看来，这次探索创新性地将天气指数与金融市场工具结合于产品设计，通过风险的转移、分散和再保险，形成良性闭环，为农户提供了一种全新的风险管理工具，有助于提升我国农业生产主体的抗风险能力和竞争力，保障国家粮食安全和农业可持续发展。同时也为我国实施金融创新支持农业发展提供了新的思路和方向，为推动农业现代化和金融创新提供了支撑。
　　“一揽子”业务拓展产业服务深度
　　为进一步提升服务实体经济质效、助力乡村振兴战略贡献力量，自2020年9月，创元期货的风险管理子公司苏州创元和赢资本管理有限公司（下简称创元和赢）就开始为西双版纳顺达进出口贸易有限公司（下称顺达胶厂）提供仓单服务、基差贸易、含权贸易等服务，保障胶厂的稳定运营与营收。
　　2023年，顺达胶厂面对着新工厂投产在即，老厂区车间和库房的有效利用、新增产量的风险管理、转产期间的流动资金等新焦点问题都亟待解决。而创元和赢自身也长期面临与第三方仓库合作成本较高，货物质量和安全难以保障等业务痛点。经过充分的调研和论证，双方决定在前期业务合作的基础上，启动建设橡胶产业自用库——西双版纳顺达（曼迈）制胶厂橡胶自用仓库。
　　为有效解决第三方仓库的现货监管难题，创元和赢派驻专人管理。产业自用库启用后，双方风险管理业务合作规模显著提升，前三季度累计开展基差贸易和仓单服务业务金额达到1.4亿元。创元和赢对顺达胶厂的服务在体量和质量上都有大幅提升。
　　具体来看，基差点价业务中，创元和赢除了可以帮助顺达胶厂锁定原料成本，还能通过产业自用库备货并进行远期交货，帮助企业降低运输费用和损耗。仓单业务上，依靠产业自用库存储安全、费用可控等优势，创元和赢根据胶厂加工生产需要，通过仓单约定购回的模式，对顺达胶厂指定的上游供应商分批次交货，显著减少原料库存积压，降低资金占用压力。此外，在基差锁价业务的基础上，创元和赢进一步创新开展可二次结算的含权贸易业务，使顺达胶厂可以通过跌价自动锁价、涨价收取补偿的创新含权贸易合同采购，实现降本增收。
　　与此同时，创元和赢还以产业自用库为支点，进一步扩大服务覆盖范围，使其综合性的风险管理服务惠及更多当地胶企。截至12月底，创元和赢通过基差贸易、仓单服务等传统模式以及含权贸易创新模式，已为包括顺达胶厂在内的26家云南当地国产天然橡胶上下游企业累计服务总规模11.46亿元，帮助橡胶产业链上这些中小企业抓住有利时机，降低采购成本，减少资金占用压力，控制存货风险，稳定生产经营，合计降本增效金额超500万元，客户规模和客户粘性均得到大幅提升。
　　据了解，创元和赢橡胶产业自用库二期项目扩建全部完成后，将有望成为西双版纳地区第二大橡胶仓库。其配套提供的一揽子期货风险管理服务，可以为当地国产天然橡胶，以及每年替代指标货物入境后的存储和风险管理提供有力支持，促进产业链上下游多方实现共赢，为西双版纳地区橡胶产业的持续发展提供有力保障。
（文章来源：期货日报网）